每经记者|赵景致每经编辑|黄胜

　　截至3月31日，A股42家上市银行中已有22家交出了2025年“成绩单”，其中国有六大行已经悉数亮相。

　　从年报来看，上市银行资产质量呈现稳中向好态势，大多数银行不良贷款率与去年相比基本持平或好转，4家银行出现小幅度上升，呈现整体向好的格局。

　　但在结构变化方面，记者注意到部分上市银行对公贷款中房地产业不良率有所抬升。此外，银行整体零售贷款不良率仍有所提高，且多家银行个人房贷不良率有所提升。

　　资产质量是商业银行的“生命线”，优质的资产质量意味着银行的资产能够按时收回本息，具有较强的抗风险能力，进而保障银行的稳健运营和可持续发展。

　　从已披露的年报来看，22家上市银行的资产质量整体呈现优化态势，与国家金融监督管理总局公布的整体数据形成呼应——2025年各类型银行不良率均有改善，其中农商行改善最为显著，四季度不良率较一季度下降0.14个百分点至2.72%。

　　作为银行业的压舱石，国有六大行表现尤为亮眼。除邮储银行外，工行、农行、中行、建行、交行5家银行的整体不良贷款率均实现同比下降，降幅集中在0.02个百分点至0.03个百分点。具体来看，工行、建行不良率均为1.31%，交行1.28%、农行1.27%，中行1.23%，均保持在较低水平。

　　股份行目前披露年报的有招商银行、平安银行、兴业银行、中信银行、浦发银行、光大银行、浙商银行、民生银行和华夏银行九家，其中民生银行、兴业银行、光大银行不良贷款率分别微升0.02个百分点、0.01个百分点和0.02个百分点至1.49%、1.08%和1.27%，其余六家银行不良率均较上年末有所下降。

　　区域性银行中，目前有7家银行披露了不良率，分别是郑州银行、重庆银行、渝农商行、瑞丰银行、青岛银行、张家港行和无锡银行，其中瑞丰银行不良率微升0.02个百分点至0.99%，其余各家银行不良率均与上年持平或下降。

　　据广发证券分析师倪军分析，目前公布年报的22家上市银行去年对公不良率较上年末下降0.14个百分点至1.07%，其中，广义基建、批发零售业、制造业等行业不良率降幅较大。分行业来看，2025年商业银行对公房地产贷款不良率依旧偏高，其次为批发零售业、建筑业、制造业。此外，化债背景下，基建领域贷款质量普遍较为优秀，且不良率继续走低。

　　对公房地产贷款方面，不同银行在对公房地产贷款领域的表现差异较大，呈现“两极分化”态势。

　　以郑州银行为例，该行2024年房地产业不良贷款率为9.55%，2025年不良率为5.11%，下降幅度达4.44个百分点。此外，该行房地产业不良金额也由2024年的21.23亿元下降至2025年的9.41亿元，降幅超过50%。民生银行房地产业不良贷款总额也由166.9亿元大幅下降至117.4亿元，带动房地产业不良贷款率由5.01%下降至3.61%。

　　但也有部分银行面临房地产业不良率抬头的压力。例如，重庆银行、工商银行2024年曾实现房地产业不良率下降，分别降至5.63%和4.99%，但2025年却分别上升2.12个百分点、0.4个百分点，升至7.75%和5.39%。

　　在个人住房贷款方面，根据Wind数据，目前已披露相关信息的多家银行不良率有所上升，仅民生银行不良贷款率下降，兴业银行与上年持平。

　　其中郑州银行由1.04%上升至1.28%，工商银行由0.73%上升至1.06%，交通银行由0.58%上升至1.01%，农业银行由0.73%上升至0.92%，建设银行由0.63%上升至0.89%，邮储银行由0.64%上升至0.69%，招商银行由0.48%上升至0.51%。

　　记者注意到，工商银行副行长王景武在今年业绩会上表示，该行个人贷款资产质量长期保持优良，近两年受经济转型、房地产市场调整、阶段性供需失衡等因素影响，不良率短期有所上行，与行业整体趋势一致。

　　相较于对公贷款，零售贷款领域的压力更为普遍——多家银行零售贷款不良率持续上升，其中个人住房贷款成为主要承压点之一。

　　据Wind数据显示，已披露相关信息的银行中，仅民生银行个人房贷不良率下降，兴业银行与上年持平，其余均出现不同程度上升。

　　具体来看，郑州银行个人房贷不良率从1.04%升至1.28%，工商银行从0.73%升至1.06%，交通银行从0.58%升至1.01%，农行、建行、邮储银行、招商银行也均有小幅上升。其中，工行副行长王景武在业绩会上解释，该行个人贷款资产质量长期优良，近两年受经济转型、房地产市场调整等因素影响，不良率短期上行，与行业整体趋势一致。

　　除了个人房贷，整个零售贷款板块的风险都在上升。倪军指出，2025年零售不良率较年初上升0.24个百分点至1.71%，其中信用卡、消费贷和按揭贷款不良率分别上升0.12个百分点、0.10个百分点和0.07个百分点，不同业务线均面临一定风险压力。

　　作为零售银行的代表，招商银行的表现颇具代表性：其小微贷款不良率从0.79%大幅升至1.22%，个人房贷不良率由0.48%小幅升至0.51%，仅消费贷款不良率略有下降。该行首席风险官徐明杰坦言，今年零售信贷全市场的风险还是处在上升期，信用卡资产质量也存在一定压力，招行也会采取积极的措施控制零售信贷的风险，保证零售信贷质量基本可控。

为贯彻落实党中央、国务院关于科技金融工作的决策部署，加强部门、央地之间工作协同和经验交流，扎实推动科技金融政策举措落地见效，3月31日，中国人民银行、科技部、金融监管总局、中国证监会联合召开科技金融工作交流推进会。中国人民银行行长潘功胜、科技部部长阴和俊出席会议并讲话。中国人民银行副行长朱鹤新主持会议，科技部副部长邱勇、中国人民银行副行长邹澜出席会议。

会议认为，过去一年，有关部门、地方政府和金融机构进一步优化政策措施，金融服务科技创新能力和质效持续提升。中小科技型企业贷款服务量增面扩，科技保险风险保障力度持续加强，债券市场“科技板”较快发展，创业投资和私募股权投资明显提升，科技与金融的有机融合推动资本市场稳中向好。各部门之间、央地之间加强政策协同，具有区域特色的科技金融创新实践不断涌现。

会议指出，党的二十届四中全会、中央经济工作会议以及“十五五”规划纲要坚持科技创新在国家发展中的战略核心地位，明确加快高水平科技自立自强的战略目标，优化调整国际科技创新中心的区域布局，对构建同科技创新相适应的科技金融体制提出明确要求。有关部门、机构要深入学习贯彻党中央、国务院决策部署，进一步深化金融供给侧结构性改革，完善多元金融服务体系，支持国际科技创新中心优化科技金融生态，不断提高金融服务供给对科技创新需求的适配性。

会议强调，“十五五”时期是科技强国建设的关键攻坚期，科技金融要为科技强国提供更加优质的服务。有关部门、机构要聚力成势，持续完善科技金融工作机制，扎实推进全年各项重点工作。继续加强有关部门、地方政府、金融机构等各方协同互动，扩大信息共享，加快建设技术要素市场，提高金融资源配置效率。增强科技金融服务专业能力，丰富适应高新技术领域特点的金融产品。发挥好科技创新和技术改造再贷款、金融资产投资公司股权投资试点、并购贷款、债券市场“科技板”等政策作用，推动金融资源更加精准投向科技创新领域。

会议以视频形式召开。中央金融办、国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、中国人民银行、国务院国资委、金融监管总局、中国证监会、知识产权局、国家外汇局有关司局负责同志，部分金融机构、私募股权投资机构、科技型企业、科研机构负责人，各省（区、市）中国人民银行分行、科技厅（局）、金融监管局、证监局的负责同志，部分地方法人金融机构的负责人分别在主会场和分会场参加会议。中国银行、浦发银行、人保财险公司、银行间市场交易商协会、上海证券交易所等机构及部分企业代表，杭州市政府、北京市科委负责同志交流了工作经验。

本文来源：中国人民银行

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